Cambio di lavoro dopo i 50 anni

Cambio di lavoro: il piano pensionistico più importante dello stipendio ?

Diversi elementi possono motivare un cambio di lavoro, come una nuova opportunità professionale, il desiderio di dare più significato alla propria attività, il desiderio di diventare indipendenti, il fatto di essere licenziati o, più semplicemente, una retribuzione più attraente.

Le motivazioni alla base di un simile cambiamento appartengono a tutti e sono state generalmente oggetto di analisi approfondite. Tuttavia, un aumento salariale non implica sempre una pensione migliore. E questo punto non va sottovalutato!

Infatti, un cambio di datore di lavoro implica anche un cambio di fondo pensione o addirittura l'adesione a un nuovo piano di assistenza sociale per i lavoratori autonomi. Quindi a quali fattori bisogna prestare attenzione?

Per rispondere a questa domanda, ricordiamo di seguito i principali elementi che permettono di farsi un'idea della solidità di un fondo pensione, nel caso del primato dei contributi.

1. Il tasso di conversione : l'indicatore maggiormente monitorato dagli assicurati, si applica al capitale pensionistico previsto al momento del pensionamento e consente quindi di calcolare l'importo della pensione.

È opportuno precisare che le discussioni volte ad abbassare tale aliquota riguardano solo la parte cosiddetta “obbligatoria” del piano pensionistico, ovvero l'accumulo dei contributi per la fascia salariale che va da 21.510.- a 86.040.-. In generale, questo capitale “obbligatorio” rappresenta una somma inferiore a CHF 450.000 in età pensionabile.-.

A seconda del piano pensionistico, il fondo può applicare tassi di conversione diversi tra la parte obbligatoria e quella extra-obbligatoria, essendo il tasso sulla parte extra-obbligatoria molto più basso per compensare l'elevato livello della parte obbligatoria, rispetto alla realtà delle tabelle di mortalità. I piani “avvolgenti” utilizzeranno una tariffa unica, media ponderata tra le tariffe applicate alle parti obbligatorie ed extraobbligatorie. Infine, ricorderemo che alcuni fondi richiedono un deflusso di capitali per una parte delle attività non obbligatorie, per tutelarsi dal rischio di longevità delle loro affiliate.

• Il tasso di copertura : un elemento chiave per farsi un'idea della solidità di un fondo, il tasso di copertura è il rapporto tra fortuna del registratore di cassa e i suoi impegni futuri (il capitale pensionistico). Dobbiamo diffidare dei fondi che soffrono di un basso tasso di copertura (cioè vicino o inferiore al 100%, soprattutto se a quest’ultimo si aggiunge un gruppo demografico che invecchia “invecchiamento”, perché il rischio di introdurre misure di ristrutturazione è allora significativo (compreso il rischio di un calo del tasso di conversione).
• I rendimenti offerti agli assicurati : È interessante conoscere il profilo gestionale del fondo e la sua performance storica. Questi non corrispondono necessariamente al rendimento pagato agli assicurati (questa è una decisione del Consiglio di Fondazione). In generale, quanto più un fondo è solido, tanto più sarà in grado di concedere un rendimento ai suoi assicurati, in particolare se viene coperta la riserva per fluttuazioni di valore. Questa riserva è compresa tra il 10 e il 20% del patrimonio pensionistico e dipende dal profilo di gestione del fondo.
• La tariffa tecnica : si tratta di un tasso di sconto utilizzato per calcolare il valore attuale degli impegni futuri del fondo, vale a dire le rendite che saranno pagate ai pensionati e ai futuri pensionati. Secondo il principio del valore attuale, quanto più alto è questo tasso, tanto minore è il valore attuale degli impegni futuri. Pertanto, questo tasso è fondamentale per valutare la qualità del tasso di copertura, poiché quest'ultimo è il rapporto tra le attività del fondo e i suoi impegni futuri.

La Camera svizzera degli esperti dei fondi pensione emette ogni anno una raccomandazione, il cui tasso più recente si attesta tra l'1,68% e l'1,98%, un livello inferiore a quello utilizzato da molti piani pensionistici. Pertanto, rispetto alle tariffe raccomandate, la maggior parte dei fondi sovrastima il proprio tasso di copertura.

• La demografia del fondo di previdenza : È interessante farsi un'idea della proporzione di pensionati/persone attive in un fondo (chiamato anche “relazione di dipendenza“), nonché l'età media degli assicurati. Pertanto, più giovane è la popolazione di un fondo, più robusto sarà.

Si ricorderà che ad oggi i pensionati beneficiano di un tasso di conversione “fisso” e che pertanto eventuali misure di ristrutturazione che il fondo potrebbe dover affrontare sono interamente di competenza degli assicurati attivi e del datore di lavoro.

• Prestazioni assicurative : I contributi LPP sono separati tra un contributo di risparmio e un premio di rischio. Quest'ultimo copre i rischi non vita e può variare notevolmente da un fondo all'altro. La molteplicità dei piani esistenti è tale che non svilupperemo l'argomento in questa lettera. Tuttavia, è opportuno verificare che qualsiasi assicurazione stipulata privatamente non duplichi il piano del fondo.

Facciamo ora un esempio semplificato: il signor Dupont, 55 anni, alto dirigente, attualmente percepisce uno stipendio di CHF 300.000 all'anno e ha una pensione di 1,3 minuti. Ha intenzione di andare in pensione anticipatamente all'età di 63 anni, età alla quale il suo attuale fondo (piano di dotazione) gli pagherà un tasso di conversione del 5,3%.

Ha a disposizione un'opportunità di carriera e gli viene offerto uno stipendio di CHF 345.000, con un aumento del 15% o CHF 45.000 all'anno. Il piano pensionistico (anche piano avvolgente) del nuovo datore di lavoro indica un tasso di conversione del 4,6% all'età di 63 anni e contributi di risparmio equivalenti al piano del precedente datore di lavoro. La differenza cumulativa tra i due stipendi dai 56 ai 63 anni è di CHF 360.000.- (in questo esempio utilizziamo valori cumulativi anziché aggiornati, per motivi di semplificazione).

D'altro canto, al momento del pensionamento, la pensione LPP prevista diminuisce di circa CHF 18.000 all'anno, secondo il piano del nuovo datore di lavoro. Sulla base di un'aspettativa di vita di 85 anni, la differenza cumulativa è di CHF 481.000.-.

Riteniamo quindi che l'esame del piano pensionistico proposto dal nuovo datore di lavoro sia un elemento importante per valutare la qualità complessiva della sua offerta di lavoro.

Verranno ricordati i seguenti elementi:

1. Quando si esamina il piano pensionistico di un nuovo datore di lavoro, è necessario utilizzare una serie di indicatori per valutare la solidità del suo fondo pensione, al di là del semplice tasso di conversione.
2. Quanto più alta è l'età al cambiamento, tanto maggiore è il differenziale del tasso di conversione che produce un effetto netto.
3. Quanto maggiori sono le attività di libero passaggio immesse nel nuovo registratore di cassa, tanto maggiore è l'impatto che produce il differenziale del tasso di conversione.

Infine, le considerazioni legate al piano pensionistico devono inserirsi nel quadro più ampio dell'organizzazione patrimoniale e della pianificazione ad esso associata, analizzando in particolare l'ipotesi di un piano di riacquisto, di un deflusso parziale di capitali al momento del pensionamento, nonché di tutte le misure di ottimizzazione fiscale legate a tali elementi.

Impact Financial Engineering rimane ovviamente a tua disposizione per studiare i tuoi piani pensionistici presenti e futuri e consigliarti su come articolare questi elementi nel contesto dell'organizzazione complessiva del tuo patrimonio.