Importo di rimborso ottimale

Quanto riacquistare nella pensione ?

Il mio certificato pensionistico mi dice che posso destinare una grossa somma ai rimborsi.

Ma quanto dovrei comprare di nuovo quest'anno?

Questa decisione dipende ovviamente da diversi fattori, come l'organizzazione complessiva del proprio patrimonio, la disponibilità a effettuare rimborsi o anche il desiderio di realizzare risparmi fiscali. È quindi opportuno effettuare un'analisi multidimensionale della propria situazione personale.

Nella nostra newsletter di agosto abbiamo sviluppato il concetto di “dichiarazione dei redditi” di buyout di una pensione, indicando che più tardi si effettua quest'ultima, migliore sarà la sua dichiarazione dei redditi. In questa lettera ci concentreremo sulla componente principale di questa dichiarazione, vale a dire i risparmi fiscali realizzati al momento del rimborso.

Prendiamo l'esempio di un contribuente domiciliato a Nyon, single e con un reddito imponibile di CHF 250.000.-. La sua aliquota fiscale marginale sarà del 45,6%, ovvero quasi un franco su due risparmiato in caso di buyout. Supponendo che questo contribuente abbia una riserva di rimborso totale di CHF 200.000.-

Se riacquista per CHF 50.000, il suo risparmio fiscale sarà di CHF 22.086.-. Se riacquista (in una volta sola) per CHF 100.000, il suo risparmio fiscale sarà di CHF 37.753, per un riacquisto di 150.000 risparmi di CHF 60.560 e un riacquisto di 200.000 rappresenterebbe un risparmio di CHF 73.957.

Possiamo quindi calcolare la differenza tra le imposte risparmiate in caso di rimborsi ripartiti su più anni, rispetto ad un unico rimborso di importo equivalente. Allo stato attuale, la differenza tra un'unica acquisizione di 200.000.- e la stessa acquisizione suddivisa in 4 anni rappresenta una differenza in termini di risparmio fiscale cumulativo di CHF 14.387.- (a favore dell'acquisizione suddivisa in 4 anni).

Questa differenza deriva dalla progressività delle aliquote dell'imposta sul reddito applicate da tutti i Cantoni e dalla Confederazione. Dipende quindi dal domicilio fiscale dell'interessato.

Illustriamo di seguito l'evoluzione delle aliquote marginali nel caso della nostra persona single, sapendo che nel caso delle coppie sposate si applicano aliquote diverse.

Ginevra (città) Vaud (Nyon) Neuchâtel (città)

Friborg (Bulle) Vallese (Sion) Giura (Delémont)

Sembra che tutti i cantoni francofoni abbiano una progressività molto forte nelle aliquote dell'imposta sul reddito, per fasce comprese tra CHF 0.- e CHF 200.000.-.

Una buona strategia di ottimizzazione consiste quindi nel pianificare i rimborsi su un periodo sufficientemente lungo in modo che il reddito imponibile residuo rimanga nelle fasce fiscali più elevate possibili (vedi zone rosse).

Altri elementi importanti:

• Si ricorderà che lo stipendio utilizzato per il calcolo del rimborso è quello dell'anno in corso, al quale si applicano le aliquote contributive del piano LPP a partire dall'età di ingresso nel fondo prevista dal piano (generalmente 25 anni). Nel caso di stipendi con elevata variabilità utilizzeremo gli anni giusti per effettuare grandi rimborsi, perché sia l'importo del calcolo del rimborso che l'impatto fiscale saranno significativi (anche se con l'insidia di alcune amministrazioni fiscali che chiedono di smussare il calcolo del reddito su più anni, per la deducibilità del rimborso).
• L'origine dei fondi utilizzati per effettuare l'acquisizione è irrilevante. Se disponi di una riserva di rimborso senza che il tuo reddito te lo consenta, è possibile utilizzare altre fonti, come i tuoi risparmi gratuiti o anche un aumento del tuo debito ipotecario (se i criteri sono uniti).
• La data del pensionamento effettivo non è sempre un elemento che controlliamo, può dipendere da problemi di salute, da decisioni del nostro datore di lavoro o semplicemente dalla volontà di rallentare. Molti esperti raccomandano, per prudenza, di pianificare gli ultimi rimborsi prima dei 55 anni, perché il rischio di essere offerti o imposti al pensionamento anticipato inizia all'età di 58 anni e, in caso di prelievo totale o parziale del capitale del secondo pilastro, le autorità fiscali riclassificano le detrazioni per i rimborsi entro 3 anni precedenti il pensionamento effettivo.
• Tuttavia, una modifica apportata quest'anno al LPP prevede che a partire dall'età di 58 anni e in caso di licenziamento o pensionamento anticipato, l'assicurato possa scegliere di rimanere nel fondo del proprio “futuro ex datore di lavoro” nella scelta delle proprie aliquote contributive sulla base del suo ultimo stipendio. In un simile contesto è ovviamente necessario garantire il finanziamento dello stile di vita, ma questa strategia può consentire di “risparmiare qualche anno” con tutti i vantaggi che ne derivano, in particolare il mantenimento della deducibilità fiscale dei rimborsi troppo recenti, un tasso di conversione futura più interessante, ecc.

Il rimborso degli anni pensionistici è spesso considerato una strada reale per risparmiare sulle tasse.

È preferibile utilizzare questo strumento in un contesto e in una strategia ben definiti, perché l'efficacia delle soluzioni implementabili può variare notevolmente a seconda delle tattiche messe in atto.

Impact Financial Engineering è ovviamente a vostra disposizione per consigliarvi sull'importo equo del buyout da effettuare, nell'ambito dell'implementazione delle soluzioni più adatte alle vostre esigenze.