Rendite vitalizie: sono un'alternativa interessante?

Le rendite vitalizie sono soluzioni assicurative che garantiscono al loro contraente un reddito sicuro per un lungo periodo. Tranne in alcune situazioni molto specifiche, l'assicurazione sulla vita non ha finora riscosso un grande successo: non ha rappresentato un grande interesse sia finanziario che fiscale, fatta eccezione per l'assicuratore o il broker che è riuscito a collocare questo tipo di prodotti.

Il principio della rendita vitalizia consiste nel convertire i risparmi in una rendita e la sua tassazione, con un'aliquota del 40% come reddito, spiega tra l'altro le ragioni per cui sono stati ampiamente evitati.

Finora era stato prontamente consigliato di non stipulare un'assicurazione sulla vita con i beni dei fondi pensione, perché semplicemente non era redditizia:

• Pagamento del capitale LPP è soggetto ad un'imposta unica che di fatto riduce il capitale destinato al finanziamento della rendita vitalizia,
• Se il contratto di rendita vitalizia è previsto con restituzione, il premio unico pagato è soggetto al timbro federale del 2,5%, e
• Il tasso di conversione della rendita vitalizia è molto inferiore a quello praticato dai fondi pensione e la rendita infine pagata era finora tassata al 40% (trasformazione dei consumi di capitale in reddito parzialmente imponibile).

Questi criteri hanno ridotto significativamente l’attrattiva di questa soluzione. Inoltre, potrebbe essere più interessante investire i propri risparmi con prudenza e creare un piano di consumo di capitale: maggiore flessibilità, il consumo di capitale non è tassato sul reddito e in molti casi il capitale rimane agli eredi in caso di morte.

Tuttavia, oggi possiamo constatare un calo significativo dei tassi di conversione praticati dai fondi pensione (e la tendenza non è pronta a fermarsi), nonché incertezze sui mercati finanziari che potrebbero mettere a repentaglio un piano di consumo di capitale, anche se attentamente considerato.

È quindi particolarmente interessante soffermarsi su una mozione presentata nel 2012 "Porre fine alla sanzione fiscale insita nel pilastro 3b/Imporre il rendimento dei beni al momento del loro prelievo e non i contributi", considerando la tassazione forfettaria delle rendite vitalizie troppo elevata dati i bassi tassi di interesse duraturi che abbiamo sperimentato.

Questa mozione è stata inserita in una legge il cui termine per il referendum è scaduto il 6 ottobre e la sua entrata in vigore è prevista al più presto per il primo gennaio 2023. Questo nuovo regolamento si applicherà non solo ai nuovi contratti ma anche alle assicurazioni sulle rendite stipulate in passato. Si tratta di una buona notizia per tutti i beneficiari di questo tipo di contratto e apre la strada a nuove alternative per le persone che desiderano sostenere il proprio stile di vita all'interno di un quadro fiscale non penalizzante.

Dalla sua entrata in vigore, solo la componente di rendimento sarà tassata come reddito e la rendita in quanto tale sarà considerata come consumo di capitale non imponibile. Inoltre, le perdite di entrate derivanti da questa misura verrebbero in parte compensate in un contesto di tassi in aumento, dato che aumenterebbe anche la quota di rendimento.

Sulla base di tutte queste osservazioni, possiamo ora considerare che un contratto di rendita vitalizia offre un'alternativa interessante alla rendita di 2^e pilastro con maggiore flessibilità:

• La rendita percepita non verrebbe tassata, verrebbe tassata solo la componente del rendimento (partecipazione alle eccedenze, aliquota applicata...)
• Flessibilità per quanto riguarda la tipologia di contratto di rendita vitalizia:

• Rendita vitalizia immediata: il pagamento della rendita avviene immediatamente dopo il pagamento del premio unico.
  • Rendita vitalizia differita: il pagamento della rendita avviene in una data predefinita. Il capitale, aumentato dagli interessi, viene convertito in una rendita.
  • Con o senza restituzione*: se si sceglie l'opzione di restituzione, in caso di decesso, i beneficiari designati ricevono il valore di restituzione del capitale. La pensione LPP, in caso di decesso, viene corrisposta solo a una cerchia ristretta di superstiti e a determinate condizioni. In molti casi, il capitale inutilizzato viene perso.
  • Rendita vitalizia su una o due teste: il superstite può continuare a ricevere la rendita vitalizia, cosa che la rendita LPP non consente nella maggior parte dei casi e a condizioni molto meno attraenti.

* Timbro federale del 2,5% se si sceglie l'opzione con rimborso.

Questo cambiamento nella tassazione delle rendite vitalizie è più che benvenuto e amplia la gamma di scelte, in particolare per quanto riguarda le condizioni di pagamento delle prestazioni pensionistiche. C'è pianificazione finanziaria è e rimane un eccellente strumento decisionale.